22:32 Рыночный профиль ч.2 | |
Нормальный деньДинамикаТермин «нормальный день» может ввести в заблуждение, хотя в действительности «нормальные дни» это скорее исключение, чем правило. Нормальные дни характеризуются широким начальным балансом, который формируют крупные игроки, вступающие в торговлю с самого раннего утра. Из этого следует, что крупные игроки представлены как покупателями, так и продавцами. Идет так называемая двусторонняя торговля, цена движется то вверх, то вниз. Нормальные дни часто формируются под действием ранних утренних новостей, которые способны повлиять на крупных игроков, быстро сдвигающих цену в одном направлении. Например, вскоре после открытия рынка выходит данные по некому экономическому индикатору, который оказывается хуже прогнозов, что провоцирует крупного игрока агрессивно продавать и гнать цену ниже. В конце концов, цена снижается настолько сильно, что привлекает крупного покупателя, который снижает активность продавца. Для оставшейся части дня уже не хватает направленного движения, и цена находит баланс между экстремумами. Пример нормального дня показан на рисунке 2-4. СтруктураПервичной характеристикой нормального дня является широкий начальный баланс, или «база», который не нарушается в течение всего дня. На рисунке 2-4 показан профиль казначейских облигаций, начальный баланс периодов А и В с 9604/32 по 9714/32 – достаточно широк. Крупный продавец вошел в рынок на верхнем экстремуме, потому что цена торговалась для него слишком высоко, создавая одиночные буквы на экстремуме дня («хвост»). Для крупного покупателя цена, упавшая слишком низко, сформировала «хвост» на нижнем экстремуме дня. Оставшуюся часть дня цена торговалась между этими экстремумами. На первый взгляд нормальные дни легко торговать. Тем не менее, представьте себе ваше беспокойство при размещении заявки на покупку после того, как цена упала. Рынок падает, а вы должны поднять трубку телефона и сказать «купить». Это, конечно же, не означает, что вам всегда нужно покупать, когда рынок падает, и продавать, когда рынок растет – это чистой воды финансовое самоубийство. Но после того, как мы изучим все типы дней, и вы понаблюдаете за ними на практике, у вас начнет формироваться понимание, какой тип дня формируется, а логичность рыночной ситуации даст уверенность покупать на таких падениях. Мы говорим об этом сейчас, чтобы донести до вас два ключевых принципа, которые вы должны усвоить к концу этой статьи. Это:
рис 2-4 (нормальный день) Нормальное отклонение нормального дняДинамикаДень «Нормальное отклонение нормального дня» характеризуется рыночной активностью чуть менее динамичной, чем у нормального дня. С развитием дня крупные игроки входят в рынок и значительно расширяют диапазон. Это как будто крупные игроки понаблюдали за аукционом некоторое время, а затем, решив, что цена стала для них подходящей, энергично вошли. Намеренья крупных игроков более очевидны из-за расширения диапазона в этом типе дня (по сравнению с нормальным днем). На рисунке 2-5 крупный продавец в периоде D гнал цену вниз до тех пор, пока крупный покупатель не вступил в рынок и не прервал это движение. В оставшуюся часть дня продолжалась двусторонняя торговля, сформировавшая новую область баланса. СтруктураДень «Нормальное отклонение нормального дня» обычно не имеет такого широкого начального баланса, как у нормального дня (точка 1 на рисунке 2-5). Начальный баланс, или «база», нарушается крупным игроком обычно в начале дня, происходит расширение диапазона. На рисунке 2-5 крупный продавец расширял диапазон вниз в период D. С течением дня в процесс аукциона вступили другие крупные покупатели, другие крупные продавцы, а также локальные трейдеры. В этот день расширение диапазона вниз из-за распропдажи вызвало смещение зоны справедливой цены вниз.
рис 2-5 Трендовый деньДинамикаСуществует два типа трендовых дней: «Стандартный» трендовый день и трендовый день «Двойного распределения». Самая важная характерная черта стандартного трендового дня – это высокий уровень уверенности выбранного направления, которое нельзя не заметить в течение всего дня. Крупный покупатель или продавец контролирует рынок, фактически, с открытия дня до его завершения. Кроме того, по ходу того как рынок торгуется выше (аптенд) или ниже (даунтренд), он продолжает вовлекать новых участников, таким образом создавая однонаправленное, продолжительное ценовое движение на большом объеме. СтруктураВ трендовый день, в большинстве случаев, открытие дня становится наивысшей или самой низкой точкой за день, потому что крупный игрок обычно контролирует ситуацию с самого начало торгов. В трендовый день (пример на рис. 2-6) крупный продавец расширяет диапазон вниз каждые полчаса, контролируя рынок в течение всего дня (Пункты 2 и 3). Такая однонаправленная активность определяется как рынок «одного таймфрейма». В аптрендовый день, каждый новые период времени рынок будет торговаться на тех же или более высоких уровнях, но никак не на более низких, чем лоу предыдущего периода времени.И наоборот во время даунтренда каждый следующий период времени будет расширять предыдущий периодо вниз, не поднимаясь выше максимума предыдущего периода. Например, на рис. 2-6 период Е расширил вниз D и одновременно расширил весь диапазон дня и начал трендовый день. А потом G проторговался ниже, чем E ( не поднимаясь вообще выше Е ), H ниже чем Г, J ниже чем L, и так далее. Условия определения рынка «одного таймфрейма» является хорошим показателем, что рынок контролит большой игрок, и возможно будет трендовый день. Трендовый день отличается от дня с нормальным отклонением тем, что профиль трендового дня в большинстве случаев тоньше и более удлинён (вытянут), обычно не шире четырёх или пяти ТРО в любой точке. Неспособность распознать и признать, что то, что он видит — один из трендовых дней, может стать для трейдера одной из самых дорогостоящих ошибок. Прибыль (профит) за несколько дней можно потерять за одну торговую сессию, если Вы торгуете против тренда. Важно определить пораньше, кто контролирует ситуацию на рынке, крупный продавец или крупный покупатель, и торговать вместе с ними. (куда они туда и я).
рис 2-6 Трендовый день с двойным распределениемДинамикаВторой тип трендового дня, Трендовый день с двойным распределением, является относительно неактивным в течение первых нескольких часов торговой сессии. Участники рынка не уверены в том, что привело к узкому начальному диапазону. Позднее в течение торговой сессии происходят какие то внешние события, которые заставляют крупного игрока осознать, что текущий уровень, на котором торгуется цена, несправедливый, и он агрессивно входит в рынок, таким образом существенно расширяя диапазон. Этот вход крупного игрока приводит цену к новому уровню, на котором устанавливается новый баланс. У трендового дня с двойным распределением нет твёрдой уверенности типичного «трендового дня» куда идти, и после сильного движения он должен притормозить и устаканиться. СтруктураОчень маленький начальный диапазон — это первый признак потенциального трендового дня Двойного распределения. Чем более узкий начальный баланс (IB), тем легче расширить эту область и цена быстро пойдёт к новому уровню (рис. 2-7 п. 1). На рис. 2-7, крупный продавец расширяет диапазон вниз, периоды F и G (п. 2). Более низкие цены принимаются как зона справедливой цены, которая ниже первоначальной зоны справедливой цены, и эти две зоны разделены стеблем из одиночных TPO (п. 3). Этот новый торговый диапазон держится в течение дня, часто создавая важные контрольные точки и хорошие торговые возможности для дейтрейдеров. Одиночные TPO, разделяющие два распределения в «Трендовый день Двойного Распределения», становятся важной зоной ближе к концу дня, и если цена аукциона возвращается зону этого стебля еще раз, значит что то изменилось и второе распределение больше не принимается рынком, как зона справедливой цены. Например на рис 2-7 то, что цена еще раз вошла в период стебля F (п. 4) значит, что либо вошёл сильный покупатель, либо перестал действовать крупный продавец, который и расширил диапазон вниз.
рис 2-7 Нетрендовый деньДинамикаНе трендовый день характеризуется полным отсутствием уверенности в какую сторону идти. Не трендовые дни часто бывают перед выходом большого числа экономических новостей или перед праздником. Участники рынка придерживают свои позиции в ожидании реакции рынка на внешние стимулы(информацию) — и на рынке просто нет активности. Торговли нет ни в одном направлении, поскольку рынок слаб и не уверен СтруктураНе трендовый день начинаетется так, как будто это мог бы быть трендовый день, поскольку начальный диапазон — узкий Тем не менее болшой таймфрейм так и не входит в рынок и расширение диапазона не происходит. Рынок ждет новой информации, перед тем как решить в какую сторону идти. Типичный нетрендовый день, показан на примере Казначейских облигаций, см. рис. 2-8
рис 2-8 | |
|
| |
| Всего комментариев: 0 | |
